Banco chinês tentará maior abertura de capital da história

Banco chinês tentará maior abertura de
capital da história







Banco
Agrícola é o quarto banco estatal chinês a abrir capital





Investidores fizeram fila em
Hong Kong nesta quarta-feira para se registrar para a compra de ações do
quarto e último banco estatal da China a abrir capital para o mercado.
A abertura de capital do Banco Agrícola da China
(AgBank) poderá se tornar a maior operação do tipo na história se
arrecadar os previstos US$ 23 bilhões com a venda de ativos para
investidores.
O objetivo do banco é vender 14% de seu valor. O
banco britânico Standard Chartered afirmou que vai investir US$ 500
milhões no Banco Agrícola da China.
Catar e Kuweit planejariam investir US$ 3,6
bilhões. Outros potenciais investidores seriam o fundo Temasek Holdings,
de Cingapura, o empresário Li Ka Shing, de Hong Kong, e o Rabobank, da
Holanda.
A opção de compra das ações foi oferecida,
primeiro, em Hong Kong e, nesta quinta-feira, será oferecida na China
continental.
Os investidores só poderão efetuar a compra das
ações em julho, mas muitos analistas já esperam queda nos mercados
asiáticos impulsionada pela venda de ações de outras empresas para
financiar o investimento no banco.
Recorde
O recorde anterior para uma abertura inicial de
capital foi estabelecido pelo Banco Comercial e Industrial da China há
quatro anos.
O banco – o maior do mundo em termos de
capitalização no mercado – arrecadou US$ 21,9 bilhões de dólares quando
abriu seu capital ao público.
O Banco Agrícola da China tem mais de 320
milhões de clientes. No ano passado, ofereceu empréstimos mais altos do
que o valor do Produto Interno Bruto (PIB) da Nova Zelândia.
Mas alguns analistas afirmam que ele é o banco
mais fraco entre os grandes chineses.
A maior parte de seus empréstimos é para
clientes mais pobres, que moram no campo. Nesses casos, o valor dos
empréstimos, normalmente, é mais baixo do que o oferecido por bancos em
áreas urbanas.
O custo de monitoração desses empréstimos também
é mais alto e, por conta disso, o retorno é entre 20% e 30% menor do
que se os empréstimos tivessem sido dados a moradores de áreas urbanas.
O presidente do Banco Agrícola, no entanto,
insiste que os negócios vão melhorar já que o governo chinês planeja
aumentar a renda dos camponeses e incentivar o crescimento econômico no
oeste e na região central da China, áreas menos desenvolvidas do país.
No ano passado, o banco anunciou lucros de US$
9,6 bilhões, em comparação com o US$ 7,6 no ano anterior. A previsão de
lucro para 2010 é de US$ 12,2 bilhões.
Analistas afirmam que o preço inicial das ações
descrito no prospecto é mais baixo do que se esperava. Nas últimas
semanas, os mercados de Hong Kong e Xangai vêm sofrendo quedas.
Um preço mais baixo do que o esperado nas ações
do Banco Agrícola deve produzir um interesse maior nos primeiros dias da
abertura de capital, o que ajudaria a manter os preços nas semanas
seguintes.
O banco só vai anunciar o preço final de suas
ações no próximo dia 7 de julho. O comércio dessas ações começará uma
semana depois.